OpenAI 투자, 소프트뱅크의 200억 달러 규모 채권 발행 촉진 가능성

소프트뱅크는 오픈AI 에 대한 투자 확대와 관련된 차입금을 상환하기 위해 최대 200억 달러 규모의 채권 발행을 검토하고 있다.

핵심 요점:

• 소프트뱅크는 9월 초에 100억 달러에서 200억 달러 규모의 채권 발행을 논의 중이다.
• 이번 투자 수익금은 오픈AI 투자에 사용된 400억 달러 규모의 브릿지론을 부분적으로 상환하는 데 사용될 예정입니다.
• 블룸버그에 따르면 이번 거래 규모는 200억 달러에 달하며, 올해 아시아 기업이 발행하는 채권 중 최대 규모가 될 것이다.

소프트뱅크 채권 발행 계획

소프트뱅크가 투자은행들과 100억 달러에서 200억 달러 규모의 채권 발행 가능성을 논의 중이라고 소식통들이 전했다. 이번 채권 발행에는 달러화와 유로화 표시 채권이 모두 포함될 수 있으며, 이르면 9월에 발행될 가능성도 있지만, 협상이 진행 중이고 조건은 변경될 수 있다.

이번 매각 대금의 일부는 소프트뱅크의 오픈AI 투자 자금 조달을 위해 올해 초에 마련된 400억 달러 규모의 브릿지론을 상환하는 데 사용될 예정입니다.

마사요시 손 회장이 이끄는 일본 대기업은 10월까지 오픈AI에 약 650억 달러를 투자할 것으로 예상되며, 이 중 일부는 대출로 충당될 예정이다.

소프트뱅크는 또한 144A 규정에 따른 채권 발행 방식을 고려하고 있는데, 이는 10년 만에 처음으로 미국 기관 투자자들에게 채권을 공개하는 것을 의미합니다. 블룸버그 데이터에 따르면 200억 달러 규모의 이번 발행은 올해 아시아 기업의 최대 채권 발행 규모가 될 것입니다.

트레이 파커 경고

이번 채권 발행 가능성은 기업들이 인공지능 프로젝트에 점점 더 많은 자금을 투자하는 가운데 제기되고 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 기업들은 올해 데이터 센터 및 기타 AI 투자에 필요한 자금을 조달하기 위해 채권 시장에서 4,100억 달러 이상을 차입했으며, 이에 따라 부채 비율과 상환 위험에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

시카모어 트리 캐피털 파트너스 의 최고 투자 책임자이자 공동 창립자인 트레이 파커는 이번 주에 AI 구축이 상당한 신용 위험을 수반한다고 경고했습니다.

그는 민간 신용에 대한 강력한 보험 수요가 향후 규제 당국에 의해 신용 등급이 수정되거나 이의가 제기될 경우 투자자를 “신용 등급 지정 위험”에 노출시킬 수 있다고 말했습니다.

소프트뱅크는 자금 조달 계획이 아직 확정되지 않았다고 밝혔습니다. 대변인은 “브릿지론 재융자를 위한 다양한 방안을 검토 중이지만, 각 방안의 금액을 포함해 아직 아무것도 결정된 것은 없다”고 말했습니다.

소프트뱅크는 인공지능(AI) 사업 확장을 위해 이미 여러 자금 조달 채널을 활용했습니다. 지난 4월 해외 채권 발행으로 36억 달러를 조달했고, 9월 초에는 1조 엔(63억 달러) 규모의 일본 소매 채권 발행을 계획하고 있으며, 최근에는 오픈AI 지분을 담보로 100억 달러 규모의 마진론을 확보했습니다.